Anfang Juli 2011 hat die Europäische Zentralbank (EZB) letztmalig den Leitzins von 1,25 auf 1,50 Prozent erhöht. Ziel ist die Abschwächung der Inflationsrate, die in Europa bei 2,30 Prozent liegt. Doch welche Bedeutung und Auswirkungen gehen mit dieser Leitzinserhöhung einher?
Bedeutung des Leitzinses
Der Leitzins gibt an, wie hoch der Zinssatz ist, den Banken und Institute aufwenden müssen, wenn sie sich bei der Europäischen Zentralbank Geld leihen möchten. Zudem ist er ein häufig verwendetes Instrument, um Deflation beziehungsweise Inflation einzudämmen. Bei einer hohen Inflationsrate wird der Leitzins erhoben, bei einer Deflation wird er gesenkt. Sowohl Erhöhung als auch Senkung haben zeitversetzt direkte Auswirkungen auf Kredite und Sparanlagen der Bürger innerhalb der europäischen Union.
Auswirkungen der Zinserhöhung
Die Erhöhung des Leitzinses hat einige Auswirkungen auf den Kapitalmarkt. Banken und Kapitalgeber müssen nun für einen Kredit höhere Zinsen aufwenden und geben diese gestiegenen Kosten zeitversetzt an ihre Kunden weiter. Dies bedeutet, dass es für die Banken vermehrt rentabler ist, mit den Spareinlagen ihrer Kunden zu arbeiten und dies mit höheren Zinsen auf Spar- und vor allem Tagesgeldkonten zu honorieren. Zeitgleich bedeutet dies aber auch, dass ein Verbraucher für einen Kredit bei einer Bank höhere Zinsen zahlen muss als noch vor der Zinserhöhung.
Durch die höheren Kreditzinsen verschieben Unternehmen und Bürger größere Investitionen in Zeiten, in denen der Leitzins wieder gesenkt wird. Dies führt dazu, dass die Bürger ihren Konsum einschränken und damit die gesamtwirtschaftliche Nachfrage zurückgeht. Dies führt zu einer Dämpfung der Inflation, kann aber auch zu einer Schwächung der bisher wachsenden Konjunktur führen.
Empfehlungen
Wer einen Kredit aufnehmen möchte und diesen nicht dringend benötigt, sollte seine Investition etwas verschieben und den Markt genau beobachten, da er sonst Gefahr läuft, zu hohe Zinsen zu zahlen. Allerdings wird bereits vor einer dritten Leitzinserhöhung dieses Jahr gewarnt, die voraussichtlich im Herbst von der Europäischen Zentralbank beschlossen werden soll. In diesem Fall wäre die Aufnahme eines Kredites trotz bereits erhöhten Zinssatzes jetzt günstiger.
Besonders anfällig für Leitzinserhöhungen ist der Immobilienkredit. Bei diesen wird mittelfristig mit steigenden Zinsen gerechnet. Sollte die Neuaufnahme eines Immobilienkredites angedacht sein, wird dringend empfohlen, mehrere Angebote einzuholen und sich umfassend informieren zu lassen